Las acciones y los futuros hacen una pausa después de un repunte récord: los mercados se cierran

(Bloomberg) — Las acciones están terminando la semana con una nota más tranquila a medida que los inversores sopesan las perspectivas para las acciones después de que los mercados desde EE. UU. hasta Europa y Japón alcanzaron máximos históricos a raíz de las enormes ganancias de Nvidia Corp.

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Los futuros de EE.UU. cambiaron poco el viernes después de que las ganancias de la noche anterior empujaron al S&P 500 y al Nasdaq 100, junto con el índice MSCI All-County, a nuevos récords. Las perspectivas optimistas para Nvidia, el fabricante de chips más valioso, ayudaron a que sus acciones subieran un 16% en medio de la manía por la inteligencia artificial.

El aumento de 277 mil millones de dólares en un día de Nvidia en su capitalización de mercado el jueves fue el mayor aumento de valor de una sola sesión jamás registrado, superando la reciente ganancia de 197 mil millones de dólares de Meta Platforms Inc. La pregunta es si el repunte tecnológico puede sostenerse y expandirse a otros sectores, incluso cuando las apuestas sobre recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal disminuyen en medio de datos que muestran que la mayor economía del mundo se mantiene fuerte.

«La IA generativa demostrará ser el tema de crecimiento de esta década, y el informe de ganancias de Nvidia demuestra la fortaleza actual del gasto en infraestructura de IA», dijo Mark Haefele, director de inversiones de UBS Global Wealth Management. «Más allá de la tecnología, creemos que los inversores también deberían prepararse para una posible extensión del repunte del mercado de valores, que podría materializarse con una combinación de recortes de tipos de la Fed, un fuerte crecimiento y una menor inflación».

El índice Stoxx Europe 600 subió después de cerrar también en un máximo histórico el jueves. Las acciones de las empresas mineras lideraron el aumento, y la mayoría de los metales industriales subieron antes de las nuevas sanciones esperadas de Estados Unidos a Rusia, que podrían interrumpir el suministro.

BASF SE subió hasta un 3% después de que la compañía química más grande de Europa dijera que sus ganancias se recuperarán parcialmente a medida que profundiza los recortes de costos para contrarrestar los crecientes gastos de energía y la caída de la demanda. Las acciones de Standard Chartered Bank subieron más del 6% después de revelar ganancias y recompras de acciones. Allianz SE cayó después de reportar ganancias que coincidieron en gran medida con las estimaciones.

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Las ganancias de las acciones europeas estuvieron impulsadas en gran medida por ASML Holding NV, SAP SE, LVMH y Novo Nordisk A/S. Al igual que Estados Unidos, Europa ahora enfrenta su propio riesgo de concentración, ya que estas cuatro acciones representan más de la mitad del avance del 3% del STOXX 600 en 2024, frente a una ponderación combinada en el índice de referencia de solo alrededor del 10%.

Sin embargo, se espera que los rendimientos de las acciones globales aumenten después de un primer trimestre ajustado, aunque es probable que el desempeño de las acciones en 2024 gire en torno a las ganancias, según los estrategas de Citigroup.

En los mercados asiáticos, el índice de referencia chino CSI 300 continuó sus ganancias por novena sesión, mientras que las acciones de Hong Kong se estabilizaron. Las acciones australianas, taiwanesas y surcoreanas avanzaron. Los mercados japoneses estuvieron cerrados el viernes por ser festivo.

Halcones federales

De vuelta en EE.UU., los operadores son receptivos a los comentarios más agresivos de la Reserva Federal. Tres altos funcionarios de la Reserva Federal confirmaron el jueves que el banco central de Estados Unidos todavía está en camino de recortar las tasas de interés este año, pero no en el corto plazo. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años aumentaron dos puntos básicos y la medida del dólar se mantuvo estable.

En cuanto a las materias primas, el petróleo cayó mientras los inversores sopesaban las señales de ajuste del mercado frente a las continuas preocupaciones sobre la demanda. El oro es voluble. Los precios del níquel y el aluminio subieron, pero el mineral de hierro se encaminaba a su mayor caída semanal en casi un año en medio de preocupaciones de que la demanda china de acero pueda decepcionar.

Principales eventos de esta semana:

• Alemania Ifo Business Climate, viernes

• El Banco Central Europeo publica el viernes su encuesta de expectativas de inflación a uno y tres años

Algunos movimientos clave en los mercados:

Historias

• El índice Stoxx Europe 600 subía un 0,2 % a las 8:17 a. m., hora de Londres.

• Los futuros del S&P 500 cambiaron poco

• Los futuros del Nasdaq 100 cambiaron poco

• Los futuros del Dow Jones Industrial Average cambiaron poco

• El índice bursátil MSCI Asia Pacific subió un 0,1%.

• Hubo pocos cambios en el índice MSCI Emerging Markets

Monedas

• El índice Bloomberg Dollar Spot sufrió pocos cambios

• Hubo pocos cambios en el euro a 1,0831 dólares.

• Hubo pocos cambios en el yen japonés a 150,60 por dólar.

• El yuan en las transacciones exteriores experimentó pocos cambios a 7,2093 por dólar.

• Hubo pocos cambios en la libra esterlina a 1,2671 dólares.

Monedas digitales

• Bitcoin cayó un 1,1% a 51.102,88 dólares

• Ethereum cayó un 1,5% a 2.940,5 dólares

Cautiverio

• El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años aumentó dos puntos básicos hasta el 4,34%.

• El rendimiento de los bonos alemanes a 10 años aumentó un punto básico hasta el 2,45%.

• Hubo pocos cambios en el rendimiento de los bonos británicos a 10 años, que se situó en el 4,11%.

Bienes

• El crudo Brent cayó un 0,5 por ciento a 83,21 dólares el barril

• El oro en transacciones al contado cayó un 0,2 por ciento a 2.021,27 dólares la onza.

Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.

–Con la ayuda de Michael Msika y Jason Scott.

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