Capital uno Un acuerdo de compra por valor de 35.300 millones de dólares Descubra un largo camino hasta su finalización.
Pero los defensores de los consumidores y algunos legisladores ya están planteando preguntas sobre cómo la fusión propuesta afectaría a los usuarios de tarjetas de crédito, muchos de los cuales ya están presionados por altas tasas de interés y deudas récord.
La senadora Elizabeth Warren, demócrata de Massachusetts, es una defensora desde hace mucho tiempo de una regulación financiera más estricta. Pidió a los funcionarios federales que bloqueen el acuerdo..
«La fusión de @CapitalOne y @Discover amenaza nuestra estabilidad financiera, reduce la competencia y aumentará las tarifas y los costos crediticios para las familias estadounidenses», publicó Warren, quien también es presidente del Subcomité Bancario de Política Económica del Senado, en X.
Grupos industriales y expertos han advertido sobre una contracción en el mercado de tarjetas de crédito dominado por un grupo de grandes actores, lo que, según dijeron, probablemente exprimirá a los clientes.
«Deberíamos preocuparnos por la funcionalidad del mercado de tarjetas de crédito en general. Esta fusión probablemente aumentará eso», dijo Adam Rust, director de servicios financieros de la Federación de Consumidores de Estados Unidos, una red nacional de grupos de defensa del consumidor.
Si bien los analistas generalmente dicen que la fusión representa una buena posibilidad de obtener la aprobación regulatoria, «enfrentará vientos en contra muy fuertes por parte de Washington, que es muy escéptico ante la fusión». [and] «Estamos preocupados por los problemas que enfrentan los consumidores en un año electoral», dijo en un comunicado Isaac Boltanski, director de investigación de políticas de BTIG, una firma global de servicios financieros.
Pero se podría considerar que bloquear este vínculo ayuda a Visa y MasterCard, los gigantes de las tarjetas de crédito. Algunos responsables políticos lo han criticado calificándolo de duopolio. Necesita un cambio de competidores más serios.
Visa y Mastercard aumentaron sus ingresos un 11% y un 12,5%, respectivamente, entre finales de 2022 y finales del año pasado gracias al fuerte gasto de los consumidores. Las cuatro marcas de tarjetas más importantes (Visa, Mastercard, American Express y Discover) registraron más de 10 billones de dólares en compras en 2023, un 6,4% más que el año anterior, según Informe Nelson.
Las 30 mayores compañías de tarjetas de crédito representan alrededor del 95% de la deuda de tarjetas de crédito de Estados Unidos, según estimaciones de BTIG, lo que podría generar oposición por preocupaciones sobre la competencia.
Rust asintió hacia A. Informe la semana pasada Según la Oficina de Protección Financiera del Consumidor, los 25 mayores emisores de tarjetas de crédito ya cobran a sus clientes tasas de interés entre ocho y 10 puntos más altas que los bancos y cooperativas de crédito pequeños y medianos.
«Todas estas razones apuntan a algún tipo de desequilibrio que favorece a los grandes emisores de crédito», dijo Rost. «Se trata de sus presupuestos de marketing y de su capacidad para presentar sus marcas a los consumidores en la televisión o en los correos electrónicos».
Si se concreta, el acuerdo podría reducir las opciones de los clientes para comprar la mejor tarjeta de crédito, advierten Rost y otros.
«A los consumidores siempre les gusta tener más opciones, porque una mayor competencia generalmente es mejor», dijo Matt Schultz, analista de crédito senior de Lending Tree. Pero «si Capital One ve que hay mucha superposición entre lo que tienen y lo que Discover aporta, y quieren combinar los dos en lugar de mantenerlos como marcas separadas, podría terminar viendo que algunas de esas ofertas se reducen». ,» él dijo.
La tasa de interés promedio de las tarjetas de crédito en Estados Unidos es del 24,61%, según LendingTree, el nivel más alto desde que el mercado crediticio comenzó a rastrear las tasas mensuales en 2019. El Banco de la Reserva Federal de Nueva York dijo a principios de este mes que la deuda de tarjetas de crédito El crédito entra en “infracción grave”. saltó del 4% a más del 6% Desde el último trimestre de 2022 hasta el mismo período del año pasado, en un momento en el que la deuda total de los consumidores alcanzó los 17,5 billones de dólares.
La Alianza Nacional de Reinversión Comunitaria, un grupo de defensa que busca dirigir la inversión privada a comunidades desfavorecidas, no perdió el tiempo criticando la fusión.
«Es muy difícil imaginar cómo los reguladores federales podrían permitir que Capital One compre Discover dado el requisito de que las fusiones beneficien tanto al público como a los iniciados». dijo el director ejecutivo Jes Van Tol en un comunicado el martes. «El acuerdo también plantea enormes preocupaciones antimonopolio, dada la integración vertical de préstamos de tarjetas de crédito de Capital One con la red de tarjetas de crédito Discover».
Los representantes de Capital One y Discover no respondieron a las solicitudes de comentarios. La industria de las tarjetas de crédito ha respondido a las acusaciones de que no es lo suficientemente competitiva. Grupo de la industria bancaria Dijo la semana pasada en respuesta al informe de la CFPB. Los prestatarios tienen muchos términos, ventajas y características de las tarjetas para elegir.
Los expertos esperan que el proceso de fusión tarde al menos un año en completarse, y tal vez más, hasta que se haga evidente el impacto total en el consumidor.
La Oficina del Contralor de la Moneda, el organismo de control de la industria financiera, tomó medidas el mes pasado para fortalecer su revisión de las combinaciones propuestas. Eso podría poner más obstáculos a Capital One y Discover, dijo Rost, tal vez involucrando a más entidades en el proceso de revisión, como grupos comunitarios locales en las distintas ciudades donde operan las dos compañías.
La administración Biden ha intensificado su escrutinio sobre las grandes fusiones y adquisiciones, pero el colapso de Silicon Valley Bank y First Republic Bank la primavera pasada centró más atención en el sector bancario. El Departamento de Justicia dijo que se centra en proteger contra el “poder de mercado excesivo” mientras revisa los acuerdos junto con los reguladores bancarios.
Si no se bloquea el acuerdo Capital One-Discover, las tasas de algunas tarjetas de crédito podrían ser más bajas cuando se complete, dice la Reserva Federal. Se espera que las tasas de interés comiencen a reducirse Después en este año. Los prestatarios no deberían esperar para pagar cualquier deuda existente con altos intereses, dijo Greg McBride, analista financiero jefe de Bankrate. «La deuda de tarjetas de crédito seguirá siendo costosa, independientemente de quién adquiera a quién», afirmó.
Podría haber una ventaja para los clientes de ambas empresas si la fusión se concreta: bonificaciones.
Emisores de tarjetas como Capital One han pedido esta propuesta Ley de competencia de tarjetas de crédito (lo que les exigiría permitir a los comerciantes utilizar al menos dos redes de tarjetas para procesar transacciones con tarjetas) aumentaría tanto sus costos que tendrían que recortar los programas de recompensas de tarjetas de crédito.
Schulz de LendingTree dijo que la adquisición de Discover le daría a Capital One «una oportunidad para obtener más ingresos y exposición», lo que podría compensar posibles aumentos de costos y ayudar a financiar generosas bonificaciones.
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