Las acciones mundiales subieron y los bonos subieron en un final brillante para un trimestre sombrío

LONDRES, 29 sep (Reuters) – Las acciones mundiales subieron el viernes, mientras que datos de inflación mejores de lo esperado en la zona euro impulsaron los bonos gubernamentales, mientras que ambas clases de activos todavía estaban en camino a su peor trimestre en un año en respuesta a los bancos centrales. ‘ prometen mantener altas las tasas de interés.

El índice amplio MSCI de acciones mundiales (MIWD00000PUS) subió un 0,4% el viernes, mientras que los bonos gubernamentales europeos y estadounidenses subieron con fuerza para reflejar que los mercados reajustaron sus apuestas sobre las tasas de interés.

En una sorpresiva ola de buenas noticias para los bancos centrales de línea dura, los datos mostraron que la inflación general en la zona del euro aumentó un 4,3% interanual en septiembre, por debajo de las expectativas de los economistas de un aumento del 4,5% y un mínimo de dos años.

El rendimiento del bono alemán a dos años, que sigue las expectativas de tipos de interés y cae a medida que aumenta el precio de la deuda, cayó 7 puntos básicos hasta el 3,23%.

El rendimiento de los bonos gubernamentales alemanes a 10 años cayó 12 puntos básicos hasta el 2,848%, y el índice de deuda de la zona euro se encamina a su mejor día de negociación en más de un mes.

Mientras un fuerte sentimiento cruzaba el Atlántico, el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años cayó 6 puntos básicos hasta el 4,6%.

Esto supuso un final brillante para un trimestre caluroso para los bonos gubernamentales. El rendimiento del bono alemán a 10 años aumentó 45 puntos básicos este trimestre, lo que refleja la peor liquidación en tres meses desde el tercer trimestre de 2022.

El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años ha aumentado 72 puntos básicos desde julio, también su peor desempeño trimestral desde el mismo trimestre del año pasado.

La relajación del mercado de deuda se produjo cuando algunos analistas dijeron que los bonos habían estado bajo intensa presión en los últimos meses.

El Banco Central Europeo y la Reserva Federal de Estados Unidos han indicado que lo mejor que pueden esperar los inversores, tras el ciclo de ajuste de la política monetaria más pronunciado en décadas, es un período prolongado en el que las tasas de interés se mantengan en sus niveles actuales.

«Los rendimientos son muy altos y bajarán, pero estamos en esa brecha entre ahora y cuando eso suceda», dijo James Rossiter, jefe de estrategia macro global de TD Securities en Londres.

Sin embargo, los estrategas de Barclays señalaron en una nota a los clientes que debido a que las valoraciones de las acciones caen cuando aumentan los rendimientos de los ingresos de los bonos de menor riesgo, «si el mercado de bonos se vuelve más caótico, es poco probable que las acciones sean inmunes».

En otros mercados, el STOXX 600 europeo (.STOXX) subió un 1% y el FTSE 100 británico subió un 0,8%.

Los futuros que siguen el desempeño del índice bursátil S&P 500 de Wall Street (.SPX) indicaron que el índice de primera línea abriría un 0,5% más tarde.

En divisas, el euro subió un 0,5% frente al dólar.

La libra esterlina subió un 0,4 por ciento después de que una actualización de los datos oficiales del viernes mostrara que el desempeño económico de Gran Bretaña desde el comienzo de la pandemia de Covid-19 fue más fuerte de lo que se pensaba anteriormente.

Más tarde el viernes, la última publicación del Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal de EE.UU. proporcionará una imagen más completa de las tendencias inflacionarias en la economía más grande del mundo.

Los inversores también centrarán su atención en Washington, donde el Senado estadounidense, liderado por los demócratas, presentó el jueves un proyecto de ley bipartidista de financiación temporal destinado a evitar un cuarto cierre parcial del gobierno en una década.

«La gente está acostumbrada al bloqueo parcial, pero si se prolonga y los riesgos aumentan, las consecuencias económicas comenzarán a escalar», dijo Jan von Gerisch, estratega jefe de mercado de Nordea, añadiendo que el dólar podría verse perjudicado si se llega a un acuerdo. no alcanzado.

El índice del dólar cayó un 0,5 por ciento a 105,69, pero se mantiene cerca del nivel más alto en diez meses de 106,84, que tocó a principios de esta semana.

En Asia, la cotización del yen japonés alcanzó los 149,08 yenes por dólar, en un ligero respiro de las recientes caídas que pusieron en alerta a los mercados ante una posible intervención en la moneda.

El índice MSCI de acciones asiáticas fuera de Japón (.MIAPJ0000PUS) subió un 1,2% el viernes, con los mercados chinos cerrados por feriado.

Los precios del petróleo recuperaron ganancias después de una breve pausa en el aumento, mientras los operadores sopesaban las expectativas de mayores suministros de Rusia y Arabia Saudita con las expectativas de una demanda positiva de China durante el feriado de la Semana Dorada.

El crudo estadounidense subió un 0,5 por ciento a 92,16 dólares el barril, y el crudo Brent alcanzó los 95,75 dólares, un aumento del 0,4 por ciento durante el día.

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