¿Qué dice Wall Street?

Nvidia (NVDA) una vez más consolidó su estatus como el favorito del mercado de Wall Street después de que una optimista llamada de ganancias impulsada por IA y la perspectiva sacudieran los modelos financieros de los analistas que ya eran optimistas.

Las acciones del gigante de los chips subieron un 27% en las operaciones previas a la comercialización el jueves, ya que los resultados superaron las estimaciones de los analistas. La página de teletipo de la empresa fue la más activa en la plataforma de Yahoo Finance, seguida de cerca por jugadores de chips rivales como AMD (AMD) e Intel (INTC).

Si las ganancias previas a la comercialización de Nvidia continúan, la capitalización de mercado de la compañía aumentará en más de $ 200 mil millones, que es el aumento más grande en un solo día en la historia. Las ventas de Apple de $ 191 mil millones en noviembre de 2022 son los poseedores del récord actual.

Fue la perspectiva de Nvidia lo que realmente sorprendió a la multitud inversora.

La compañía espera ingresos para el segundo trimestre de alrededor de $ 11 mil millones, más o menos 2%. Wall Street esperaba 7.200 millones de dólares.

El fundador y CEO de Nvidia, Jensen Huang, dijo a los analistas en una conferencia telefónica que el pronóstico demasiado optimista refleja un cambio fundamental hacia la computación acelerada. Esto, a su vez, genera una gran demanda de chips Nvidia que generan inteligencia artificial.

«Estamos viendo demandas increíbles para reestructurar los centros de datos en el mundo. Y creo que estamos viendo el comienzo de, o llámelo, una transición de 10 años para reciclar o restaurar básicamente los centros de datos globales y construirlos de forma acelerada». computación «, dijo Huang. «Va a tener un cambio muy grande en el gasto del centro. Los datos de la computación tradicional y la aceleración de la computación con SmartNIC, conmutadores inteligentes y, por supuesto, las GPU y la carga de trabajo serán principalmente IA».

Este es el ambiente en Wall Street después del gran trimestre y las expectativas de Nvidia.

Robin Roy, Stifel (comentario de calificación; precio objetivo de $370, frente a $300): «El impulso reciente de Nvidia continuó ya que los resultados del primer trimestre superaron las expectativas del consenso y el pronóstico de ingresos de la compañía para el segundo trimestre estuvo muy por encima de las altas expectativas. Nvidia sigue bien posicionada para la participación en la cartera de infraestructura de IA a medida que continúa la construcción acelerada de redes informáticas. A medida que continúan las cifras de datos de la compañía a los centros de crecimiento, y es probable que persistan las preguntas sobre el entorno de suministro a corto plazo. Por el momento, aunque no proporciona una guía clara a largo plazo, la gerencia de Nvidia señaló que la visibilidad de la demanda relacionada con el centro de datos ha aumentado y que la empresa ha compró significativamente más suministro para la segunda mitad del año. Aumentamos nuestras estimaciones y el precio objetivo y seguimos viendo a Nvidia como el mejor beneficiario de las tendencias de gasto de capital de CSP a corto plazo».

La historia continúa

Tristan Gera, Byrd (calificación de desempeño superior, mejora desde mantener; precio objetivo $ 475, por encima de $ 300): «Elevamos nuestras calificaciones por encima del consenso y agregamos una designación Fresh Pick a Nvidia el 20 de marzo, lo que refleja los comentarios de nuestro canal sobre los fuertes pedidos de H100 específicamente relacionados con ChatGPT que surgieron en marzo pero no se actualizaron en ese momento. A medida que el impulso de la demanda relacionada con la IA continúa en el segunda mitad, las ganancias anuales de $ 10 están disponibles en 2-3 trimestres desde nuestro punto de vista, reflejado en nuestra valoración posterior a las ganancias Nuestro pronóstico de EPS elevado para los próximos dos años asume un impulso continuo relacionado con la IA impulsado por dos tendencias de crecimiento secular : Adopción continua y una tasa de aceleración basada en procesamiento paralelo en centros de datos, y la aparición de modelos de IA específicamente relacionados con ChatGPT y LLM [large language models], todos los cuales requieren GPU. «

Atif Malik, Citi (tasa de compra; precio objetivo de $ 420, frente a $ 353): «Si bien aumentamos nuestro precio objetivo y nuestras estimaciones de ganancias, la ventaja de la IA generativa fue mayor de lo que esperábamos. Nvidia espera que las ventas de centros de datos casi se dupliquen en el trimestre de julio impulsadas por la demanda de Gen AI de los CSP, las empresas de consumo de Internet y la computación acelerada». Nvidia estima que aproximadamente solo el 4% de la base de CPU instalada de $ 1 billón del centro de datos en los últimos cuatro años ha sido acelerada por GPU, lo que significa que la adopción de IA aún está en su infancia.

Dan Ives, Widbush (sin calificación/precio objetivo): «No hay mejor indicador de la demanda subyacente de IA en curso en el mercado de superempresas/nube y el mercado empresarial en general que la historia fundacional de Nvidia. Vemos a Nvidia en el corazón y los pulmones de la revolución de la IA dado su núcleo capacitación en chips e implementación de aplicaciones de IA generativa como ChatGPT. The Street estaba esperando anoche el trimestre de Nvidia y la orientación para medir el tamaño de la historia de la demanda de IA con muchos escépticos que dicen que se está formando una burbuja de IA y, en cambio, Jensen & Co. ha brindado orientación para las edades».

Brian Suzy Es el editor ejecutivo de Yahoo Finance. Sigue a Suzy en Twitter @Pío y en Linkedin. ¿Consejos sobre la crisis bancaria? Envíe un correo electrónico a [email protected]

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