Nuevo trimestre, las mismas dificultades para las acciones, los bonos y el yen

LONDRES (Reuters) – Los mercados globales luchaban el lunes por superar un difícil tercer trimestre, con las acciones y el euro cayendo, los bonos aún en vilo y un acuerdo de último minuto para evitar un cierre del gobierno de Estados Unidos que apenas impulsó a Wall Street. Futuros.

El movimiento inicial del índice europeo STOXX 600 rápidamente dio paso a algunos datos débiles del PMI, lo que afectó las esperanzas de los operadores de la primera serie de ganancias de tres sesiones desde mediados de agosto. .

El índice mundial MSCI de 47 países también cayó, perdiendo un 7% desde julio en medio de un fuerte aumento de los precios del petróleo y los costos de endeudamiento global. Los datos actualizados del PMI de la zona euro de septiembre -considerados un indicador adelantado de la salud económica- mostraron que la actividad manufacturera sigue en una desaceleración generalizada.

Eso fue suficiente para empujar al euro nuevamente a la zona roja por el día. Su precio, como muchas de las principales monedas mundiales, cayó más de un 3% en el tercer trimestre, ya que no pudo defenderse de la fuerza irresistible del dólar estadounidense generada por los continuos aumentos de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal. /FRX

Los mercados de China, Hong Kong e India estuvieron cerrados por las vacaciones, pero el Nikkei abierto al público de Tokio (.N225) subió hasta un 1,7% mientras el yen retrocedía hasta los 150 yenes por dólar, una debilidad vista como una bendición para Japón. . Exportadores.

“Tuvimos un par de meses importantes de aversión al riesgo, y hubo un evento de aversión al riesgo con el retraso del cierre (del gobierno de EE. UU.), pero los bonos del Tesoro a 10 años están en 4,62% ​​y el yen está cerca de 150, por lo que nada ha cambiado realmente. .” dijo la analista de Société Générale, Kate Jukes.

Un aumento marginal en los precios del petróleo y las presiones sobre la deuda hicieron subir nuevamente los rendimientos de los bonos gubernamentales europeos de referencia, con el Bund alemán a 10 años a poca distancia del máximo de 12 años del 2,86% alcanzado a fines de la semana pasada.

Un acuerdo de última hora para evitar un cierre del gobierno de Estados Unidos, alcanzado durante el fin de semana, impulsó los futuros de las acciones estadounidenses en Asia durante la noche, pero regresaron a niveles casi planos en Europa.

El proyecto de ley de financiación temporal permite al gobierno seguir trabajando hasta el 17 de noviembre y significa que la publicación de datos clave, incluido el informe mensual de nóminas del viernes, puede realizarse a tiempo.

«Los riesgos de bloqueo sólo se retrasan, no se eliminan», escribieron estrategas de TD Securities.

«Es probable que la sensación de menor incertidumbre traiga cierto alivio a los mercados», pero «es probable que la volatilidad del mercado se mantenga alta mientras los inversores esperan el próximo catalizador, que probablemente serán los datos de primer nivel».

Las acciones japonesas también recibieron apoyo de la encuesta Tankan trimestral del Banco de Japón realizada durante la noche, que mostró una mejora en el sentimiento empresarial, aunque el Banco Mundial fue el último en rebajar sus previsiones para la economía china el próximo año.

Los datos chinos publicados durante el fin de semana también arrojaron mensajes contradictorios.

Las cifras oficiales del PMI de Beijing informaron el sábado del primer repunte de la actividad en el sector manufacturero clave en seis meses. Sin embargo, la encuesta PMI global de Caixin/S&P del domingo mostró que el ritmo de crecimiento se desacelera nuevamente.

Flexibilidad del dólar

El comercio de bonos y divisas sigue impulsado por las expectativas de que las tasas de interés estadounidenses se mantendrán altas, y la venta del yen y de los bonos japoneses el lunes provocó una reacción.

«Estamos siguiendo de cerca los movimientos del mercado con un fuerte sentido de urgencia», dijo a Reuters el ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, refiriéndose a que la moneda se acerca al umbral de 150 libras por dólar.

El Ministro de Finanzas tiene jurisdicción sobre la intervención monetaria, pero se negó a comentar si esto es posible en este momento.

Los rendimientos de los bonos gubernamentales japoneses a 10 años aumentaron un punto básico hasta alcanzar el máximo de una década del 0,775%. El Banco de Japón también dijo que compraría bonos a entre 5 y 10 años hasta su vencimiento el miércoles, y que el tamaño de las compras se anunciaría después de eso. Los futuros rebotaron con la noticia.

En el mercado del Tesoro estadounidense, el rendimiento del bono a 10 años subió al 4,62% ​​y el rendimiento del bono a dos años subió al 5,10%.

El dólar (.DXY) se mantiene fuerte en los mercados de divisas, a pesar de detenerse desde los niveles más altos registrados la semana pasada, con la excepción del yen, que registró su nivel más alto desde octubre pasado a 149,74 yenes.

«La relativa resiliencia del crecimiento en Estados Unidos y una Fed de línea dura son factores que continúan apoyando al dólar, hasta que los datos estadounidenses comiencen a mostrar señales más materiales de una caída», dijo Christopher Wong, estratega cambiario de OCBC.

Las encuestas mixtas sobre las fábricas chinas y la expectativa de que no habrá cambios en la configuración de las tasas de interés en las reuniones de los bancos centrales en los próximos días presionaron a los dólares australiano y neozelandés.

El dólar australiano cayó un 0,5 por ciento a 0,6400 dólares y el dólar neozelandés cayó un 0,2 por ciento a 0,5986 dólares. El euro cayó ligeramente a 1,0535 dólares y la libra esterlina también cayó a 1,2161 dólares.

Los precios del petróleo crudo se estabilizaron después de las caídas de finales de semana

Los futuros del crudo Brent para diciembre subieron 27 centavos, o un 0,3 por ciento, a 92,50 dólares el barril. Los futuros del crudo US West Texas Intermediate ganaron 20 centavos, o un 0,1%, a 90,99 dólares por barril. El oro cayó un 0,3% a 1.841 dólares la onza.

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