Los mercados globales sacudidos por las tensiones políticas en Europa: los mercados cierran

(Bloomberg) — Una liquidación de activos europeos en medio de crecientes riesgos políticos ha pesado sobre las acciones y los bonos de todo el mundo, y los inversores también se preparan para la decisión de la Reserva Federal esta semana.

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Las acciones y los bonos cayeron en todos los ámbitos después de que el presidente francés, Emmanuel Macron, convocara una votación legislativa tras una aplastante derrota en las elecciones al Parlamento Europeo. El rendimiento de los bonos gubernamentales franceses a 10 años alcanzó su nivel más alto este año, mientras que las acciones de los bancos más grandes del país cayeron casi un 10%. El euro lideró las pérdidas de las monedas del mundo desarrollado.

«Las crecientes incertidumbres en Europa han empujado a los mercados del otro lado del charco a la baja esta mañana de manera material», dijo Matt Maley de Miller Tabak + Co. «Aunque es difícil entender lo que esto significará para la economía global y los mercados globales a lo largo del año en el corto plazo, plantea dudas sobre el largo plazo».

El S&P 500 cayó a alrededor de 5.340 puntos. Negociando después de dividir sus acciones por 10 por uno. La conferencia de desarrolladores de Apple Inc que se celebrará el lunes mostrará si el fabricante del iPhone puede convertirse en un actor importante en el floreciente campo de la inteligencia artificial.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años aumentaron tres puntos básicos hasta el 4,46%. El dólar subió un 0,3%.

Los inversores también se están preparando para la decisión de la Reserva Federal del miércoles.

Se espera ampliamente que el banco central, encabezado por el presidente Jerome Powell, mantenga estables los costos de endeudamiento por séptima reunión consecutiva, pero hay menos certeza sobre las expectativas de los funcionarios sobre las tasas de interés.

Una mayoría del 41% de los economistas espera que la Reserva Federal indique dos recortes en su «gráfico de puntos», seguido de cerca, mientras que un número similar espera que los pronósticos muestren sólo un recorte o ningún recorte, según la estimación mediana de una encuesta de Bloomberg.

«El juego de adivinanzas sobre las tasas de interés continúa», dijo Chris Larkin de E*Trade de Morgan Stanley. «Unas cifras de inflación aún más favorables probablemente no impulsarán a la Reserva Federal a actuar antes de septiembre».

Ya sea que se trate de otro movimiento al alza o a la baja, los operadores se están preparando para una mayor volatilidad derivada de los catalizadores macroeconómicos duales del miércoles: un informe sobre los precios al consumidor por la mañana y la decisión sobre las tasas de interés de la Reserva Federal por la tarde.

El mercado de opciones apuesta a que el S&P 500 se moverá un 1,25% en cualquier dirección ese día, basándose en el coste de compra y venta, dijo Stuart Kaiser, jefe de estrategia de negociación de acciones estadounidenses de Citigroup. Si ese precio se mantiene al cierre del martes, esa cifra sería la mayor variación implícita antes de la decisión de la Fed desde marzo de 2023, añadió.

La historia continúa

Los inversores siguen siendo muy optimistas sobre el momento de un recorte de tipos de la Fed, según los estrategas de RBC Capital Markets dirigidos por Lori Calvasina.

El índice de referencia podría caer a 4.900 puntos si la Reserva Federal mantiene las tasas de interés en los niveles actuales, la inflación resulta más estable de lo esperado y el rendimiento del Tesoro a 10 años se mantiene por debajo del 5%, escribieron los estrategas en una nota.

Si el banco central recorta las tasas de interés como se espera, pero las ganancias no cumplen con las expectativas, el S&P 500 cotizaría a unos 5.100 puntos, aproximadamente un 5% por debajo de los niveles actuales, dijo Calvasina. El tercer escenario, bajista, prevé que el índice caiga aproximadamente un 16% si una inflación persistente lleva a que la Reserva Federal suba las tasas de interés.

Las características más destacadas de la empresa:

• Elliott Investment Management ha pedido un nuevo liderazgo en Southwest Airlines y una revisión de su estrategia comercial después de revelar una participación de 1.900 millones de dólares en la aerolínea estadounidense.

• Advanced Micro Devices Inc. fue rebajada. de Morgan Stanley, que dijo que las expectativas de los inversores para el negocio de inteligencia artificial del fabricante de chips «parecen muy altas».

• KKR & Co. se unirá y CrowdStrike Holdings Inc. y GoDaddy Inc. al S&P 500 como parte de su último cambio de ponderación trimestral.

• Noble, el mayor contratista de perforación petrolera en alta mar del mundo por valor de mercado, acordó comprar a su rival más pequeño Diamond Offshore Drilling en un acuerdo valorado en 1.600 millones de dólares.

Principales eventos de esta semana:

• François Villeroy de Galhau, Robert Holzman y Philip Lane, del Banco Central Europeo, hablan el martes

• Índice de precios al productor de China, índice de precios al consumidor, miércoles

• Índice de precios al consumidor alemán, miércoles

• Índice de precios al consumidor de EE. UU., decisión sobre la tasa de interés federal, miércoles

• Cumbre de líderes del G7, del 13 al 15 de junio

• Producción industrial en la eurozona, jueves

• Índice de precios al productor de EE. UU., solicitudes iniciales de desempleo, jueves

• Reunión anual de Tesla, jueves

• El presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, modera una discusión con la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, el jueves.

• Decisión de política monetaria del Banco de Japón, viernes

• Christine Lagarde y Philip Lane, del Banco Central Europeo, hablan el viernes

• El presidente de la Fed de Chicago, Austin Goolsbee, habla el viernes

• Índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan, viernes

Algunos movimientos clave en los mercados:

Historias

• El S&P 500 bajó un 0,2 % a las 10:05 a. m., hora de Nueva York

• El índice Nasdaq 100 cayó un 0,2%.

• Hubo pocos cambios en el Promedio Industrial Dow Jones

• El índice Stoxx Europe 600 cayó un 0,6%.

• El índice MSCI World cayó un 0,3%

Monedas

• El índice Bloomberg Dollar Spot subió un 0,3%.

• El euro cayó un 0,6 por ciento a 1,0736 dólares

• Hubo pocos cambios en la libra esterlina a 1,2707 dólares.

• Hubo pocos cambios en el yen japonés a 156,89 por dólar.

Monedas digitales

• Bitcoin cayó un 0,4% a 69.417,51 dólares

• Ethereum cayó un 0,7% a 3.672,85 dólares

Cautiverio

• El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años aumentó tres puntos básicos hasta el 4,46%.

• El rendimiento de los bonos alemanes a 10 años aumentó cinco puntos básicos hasta el 2,67%.

• El rendimiento del bono británico a 10 años aumentó cinco puntos básicos hasta el 4,31%.

Bienes

• El crudo West Texas Intermediate subió un 0,7% a 76,09 dólares el barril

• El oro al contado subió un 0,4 por ciento a 2.303,37 dólares la onza.

Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.

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