Las acciones suben en el patrón de espera preinflacionario: los mercados envuelven

(Bloomberg) — Las operaciones bursátiles mundiales se mantuvieron en silencio mientras los inversores esperaban los datos de inflación de EE. UU. que podrían arrojar luz sobre el próximo movimiento de política de la Reserva Federal.

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Los contratos subieron en el S&P 500 con las acciones europeas en un rango estrecho, ya que los inversores se aferraron a los márgenes antes de un informe que podría generar una nueva volatilidad. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años aumentaron más del 4%, mientras que el dólar fue en general más bajo.

Se espera que la inflación general de EE. UU. se desacelere, y las expectativas de lecturas subyacentes se suavicen mensual e interanualmente, respaldando las expectativas del mercado de que la Fed volverá a subir las tasas de interés antes de una pausa y cambiará a una política más flexible en la segunda mitad del año.

Para los funcionarios de la Fed que hacen malabarismos con la necesidad de controlar la inflación desenfrenada y estabilizar los bancos tambaleantes, este es un acto de equilibrio delicado.

Los mercados han considerado recientemente que la Reserva Federal necesita garantizar la estabilidad del sistema financiero. «Significa revertir las alzas de las tasas de interés que podrían derrumbar la economía», dijo Ross Mould, director de inversiones de AJ Bell. «Sin embargo, la razón por la que las tasas de interés han subido tan rápido en los últimos 12 meses es por la alta inflación, por lo que la actualización de hoy seguirá siendo importante para la Reserva Federal».

Los mensajes de los propios funcionarios de la Fed han sido mixtos. El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsby, argumentó el martes que el banco central debería ejercer «sabiduría y paciencia», mientras que el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo que los funcionarios deberían hacer más para abordar la inflación.

Los swaps tienen un precio de una probabilidad de tres por cuatro de un aumento de la Fed de un cuarto de punto el próximo mes. Los comerciantes esperan que las tasas de interés de EE. UU. alcancen un máximo de alrededor del 5%, y que los responsables políticos reduzcan al menos 50 puntos básicos para fines de año.

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El dólar se debilitó frente a la mayoría de sus pares del G10, mientras que el euro avanzó por segundo día. El yen y la libra fueron las únicas monedas principales que cayeron frente al dólar, extendiendo su caída por quinto día.

Por otra parte, bitcoin volvió a caer por debajo de los 30.000 dólares después de subir por encima de ese nivel el martes por primera vez en 10 meses. El petróleo se estabilizó a medida que los operadores rastrearon las restricciones de suministro y el oro subió.

Principales eventos de esta semana:

• Decisión sobre la tasa de Canadá, miércoles

• Minutas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto, miércoles

• Thomas Parkin del Banco de la Reserva Federal de Richmond habla el miércoles

• Comercio chino, jueves

• Índice de precios al productor de EE. UU., solicitudes iniciales de desempleo, jueves

• Ventas minoristas de EE. UU., Inventario comercial, Producción industrial, Confianza del consumidor de la Universidad de Michigan, viernes

• El informe de ganancias de los principales bancos estadounidenses JPMorgan Chase, Wells Fargo y Citigroup el viernes

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Historias

• Los futuros del S&P 500 subieron un 0,1 % a las 5:42 a. m., hora de Nueva York.

• Los futuros del Nasdaq 100 han cambiado poco

• Los futuros del Dow Jones Industrial Average subieron un 0,2%.

• Stoxx Europa 600 subió un 0,3%

• El MSCI World Index cambió poco

monedas

• El índice del dólar al contado de Bloomberg no ha cambiado

• El euro subió un 0,1 por ciento a 1,0924 dólares.

• La libra esterlina cambió poco a $ 1.2416

• El yen japonés cambió poco a 133,77 por dólar.

Monedas digitales

• Bitcoin cayó 0.6% a $30,013.65

• Ether cayó 1.3% a $1,869.92

cautiverio

• El rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años avanzó 1 punto base a 3.44%.

• El rendimiento a 10 años de Alemania avanzó 2 puntos básicos hasta el 2,33%

• El rendimiento del Reino Unido a 10 años se modificó poco, en 3,54%.

bienes

• El crudo West Texas Intermediate subió un 0,3 por ciento a 81,74 dólares el barril

• Los futuros del oro subieron un 0,3% a 2.024,70 dólares la onza

Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.

– Con la asistencia de Tassia Sipahutar.

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