Exclusiva: JPMorgan subcontrata negocios de custodia por valor de 500.000 millones de dólares en Hong Kong y Taiwán

HONG KONG (Reuters) – JPMorgan Chase (JPM.N) subcontratará las operaciones de su negocio de custodia local en Hong Kong y Taiwán con Citigroup (CN), HSBC (HSBA.L) y Standard Chartered (STAN). l) En la carrera estatal, dijeron dos fuentes familiarizadas con el tema.

El Wall Street Bank, el tercer custodio global más grande del mundo, está en el proceso de seleccionar otro banco para hacerse cargo de las operaciones de custodio local en Hong Kong y Taiwán, dijeron las fuentes.

Los detalles financieros del acuerdo no se conocieron de inmediato.

Las empresas de custodia locales se encargan de las transacciones y administran los libros de los clientes a medida que llegan a determinados mercados. Por el contrario, una custodia global gestiona inversiones transfronterizas a través de una amplia red y establece relaciones con los clientes.

JPMorgan tiene alrededor de 520 mil millones de dólares en activos de clientes bajo custodia (AUC) como custodio local en estos dos mercados del norte de Asia, dijo una tercera fuente con conocimiento directo del asunto.

El banco seguirá brindando servicios de custodia global en estos dos mercados.

La tercera fuente dijo que el banco pretende completar la transformación en Hong Kong y Taiwán en otro banco para finales del próximo año.

Las dos primeras fuentes dijeron que la medida marcaría su salida del trabajo de conservación local en la región de Asia y el Pacífico.

En los últimos años, JPMorgan ha abandonado el negocio de custodia nacional de bajo margen de otros mercados de la región de Asia y el Pacífico, incluidos Australia y Corea del Sur. La disminución de los activos de custodia la ha hecho menos rentable, dijeron las dos fuentes.

Todas las fuentes solicitaron el anonimato porque no están autorizadas a hablar con los medios.

Los portavoces de JPMorgan, HSBC, Citi y Standard Chartered declinaron hacer comentarios.

La decisión de JPMorgan de salir de los servicios de custodia local en Hong Kong y Taiwán pone de relieve el cambio de enfoque de este negocio a medida que la incertidumbre macroeconómica y las tensiones geopolíticas remodelan los flujos de activos y las inversiones.

Las tensiones chino-estadounidenses y la debilidad de la economía china continuaron acelerando el flujo de inversiones desde China.

Las acciones en China y Hong Kong registraron salidas combinadas de 3.100 millones de dólares sólo de fondos activos a largo plazo en octubre, el tercer mes consecutivo en el que las ventas superaron los 3.000 millones de dólares, según un informe de Morgan Stanley, que cita datos del rastreador de flujo de fondos EPFR.

Los custodios de activos mantienen valores para los inversores para su custodia y evitar su pérdida. También gestionan transacciones y liquidaciones para garantizar que las cuentas de los clientes cumplan con los impuestos y otras regulaciones.

La preservación local es un negocio de bajo margen en comparación con las operaciones de preservación global.

JPMorgan actualmente ofrece servicios de custodia global y local a clientes en Hong Kong y Taiwán, pero decidió retirarse del nivel local cuando su relación costo-ingreso aumentó en medio de la caída de activos, según las dos fuentes.

En 2020, el banco dejó de brindar servicios de custodia nacional a clientes extraterritoriales en Australia y al mismo tiempo mantuvo una de las operaciones de custodia global más grandes del mercado. La medida dejó a Hong Kong y Taiwán como dos mercados donde ofrecía servicios de guardería locales.

Con activos de custodia de clientes valorados en 29,7 billones de dólares en todo el mundo, JPMorgan logró un aumento interanual del 9 % en los ingresos en servicios de valores, que incluyen operaciones de custodia, en el tercer trimestre de este año.

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