El aumento de los precios del petróleo reduce los futuros y rendimientos de las acciones de EE. UU.: Resumen de los mercados

(Bloomberg) — Los futuros de acciones de EE. UU. cayeron y el dólar subió junto con los rendimientos del Tesoro, ya que un recorte repentino de la producción de la OPEP+ hizo que los precios del petróleo subieran alrededor de un 6%.

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La decisión del grupo de reducir la producción en más de 1 millón de barriles por día es un shock para los mercados que esperaban un pico a corto plazo en las presiones inflacionarias. El grupo había asegurado previamente que mantendría el suministro estable.

El dólar se fortaleció frente a la mayoría de las monedas del G10. La corona noruega ganó ya que el país escandinavo se beneficiará de los precios más altos de la energía.

El rendimiento del Tesoro a dos años, sensible a las políticas, subió casi cinco puntos básicos, hasta el 4,08%. Los bonos del Tesoro terminaron un trimestre de volatilidad salvaje el viernes, con una caída de los rendimientos a medida que los inversores apostaban a que se avecinaban recortes en las tasas de interés.

El S&P 500 cayó un 0,2% el lunes y el Nasdaq 100 cayó un 0,6% debido a que el sentimiento positivo disminuyó desde el viernes. El S&P 500 subió un 3,5% la semana pasada, la mayor cantidad desde noviembre, mientras que el Nasdaq 100, de tecnología pesada, registró su mayor ganancia trimestral desde junio de 2020.

«Para los inversionistas de acciones, esto podría ser un duro despertar, ya que los mercados apuntan a las expectativas de Goldilocks de tasas de descuento reducidas pero sin recesión», dijo Ronald Temple, estratega jefe de mercado de Lazard Limited en Nueva York. “El recorte de producción de la OPEP+ es otro recordatorio de que la cosecha de inflación ya no está en la botella”.

grupo goldman sachs inc. Su pronóstico para el precio del crudo Brent cuando se reduzca la producción, espera alcanzar los 95 dólares el barril este fin de año y los 100 dólares en diciembre de 2024, escribieron en una nota analistas como Daan Struyven y Callum Bruce.

Las acciones subieron en Japón y Australia, y las acciones energéticas asiáticas avanzaron. Sin embargo, las acciones de semiconductores cayeron después de que Beijing lanzó una revisión de seguridad de las importaciones de Micron Technology Inc.

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La agitada apertura del lunes y las preocupaciones sobre los precios contrastaron con el tono optimista de la semana pasada que se produjo cuando disminuyó la turbulencia en el sector bancario y se enfrió una medida clave de la inflación estadounidense.

Excluyendo alimentos y energía, la medida de inflación preferida por la Fed, el índice de precios de gastos de consumo personal, subió un 0,3% en febrero, justo por debajo de la estimación mediana. Esto indica que la Reserva Federal puede estar cerca de terminar su campaña para subir las tasas de interés. El índice de precios PCE subió un 5% respecto al año anterior, una desaceleración desde enero pero muy por encima del objetivo del 2% de la Fed.

Lazard Temple dijo que el recorte de la OPEP+, junto con una mayor demanda de energía de China, aumentará el riesgo de una inflación sostenida. «También es probable que limite la libertad que los bancos centrales pueden tener para flexibilizar la política monetaria incluso si la economía se desacelera», agregó.

“Ahora estamos a punto de entrar una vez más en una recesión a corto plazo”, dijo Paul Gambels, cofundador y socio gerente del Grupo MPMG en Bloomberg Television. “Hemos tenido un año de evidencia de políticas salvajemente irresponsables y todo el daño que han hecho ahora está comenzando a mostrarse”.

En otras partes de los mercados, el oro ha bajado, mientras que el bitcoin está plano. La criptomoneda tuvo su mejor trimestre desde marzo de 2021 con ganancias de alrededor del 70% en los primeros tres meses de este año.

Principales eventos de esta semana:

• PMI manufacturero de China Caixin, lun.

• PMI Manufacturero del S&P de la Eurozona, el lunes

• Gasto en construcción de EE. UU., fabricación de ISM, ventas de vehículos ligeros, lunes

• Índice de precios al productor de la zona euro, martes

• Pedidos de fábrica de EE. UU., bienes duraderos de EE. UU., martes

• Decisión sobre la tasa de Australia, martes

• Loretta Mester, presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, hablando el martes

• S&P Global Services PMI en la Eurozona, miércoles

• comercio de EE. UU., miércoles

• Reunión general anual de UBS, miércoles

• Solicitudes iniciales de desempleo en EE. UU., jueves

• El presidente del Banco de la Reserva Federal de Louis, James Bullard, habla el jueves

• Desempleo de EE. UU., Nóminas no agrícolas, viernes

• buen vie. Muchos mercados cerraron, incluidos los mercados de acciones y bonos de EE. UU.

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Historias

• Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,2% a las 10:23 a. m., hora de Tokio. El S&P 500 subió un 1,4% el viernes

• Los futuros del Nasdaq 100 cayeron un 0,6%. El Nasdaq 100 subió un 1,7% el viernes

• El Topix de Japón subió un 0,5%.

• El Hang Seng de Hong Kong cayó un 0,1%.

• El Índice Compuesto de Shanghái de China subió un 0,4%.

• El S&P/ASX 200 de Australia subió un 0,8%

monedas

• El índice del dólar al contado de Bloomberg subió un 0,2%.

• El euro cayó un 0,2 por ciento a 1,0814 dólares

• El yen japonés se mantuvo sin cambios en 132,86 por dólar

• El yuan offshore cayó un 0,1 por ciento a 6,8798 por dólar

• El dólar australiano cayó un 0,2% a $0,6672

Monedas digitales

• Bitcoin cambió poco a $ 28,075.33

• Ether no ha cambiado mucho a $ 1,788.65

cautiverio

• El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años avanzó cuatro puntos básicos hasta el 3,51%.

• El rendimiento del bono japonés a 10 años avanzó 2 puntos básicos, hasta el 0,34 %.

• El rendimiento a 10 años en Australia cayó 2 puntos básicos hasta el 3,28%.

bienes

• El crudo West Texas Intermediate subió un 5,3 por ciento a 79,67 dólares el barril

• El oro al contado cayó un 0,3 por ciento a 1.963,08 dólares la onza

Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.

– Con la asistencia de Matthew Burgess.

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